. Леонид Исъемин. Инвестиции и фонды (часть 2)

2013-05-16 Russell Investments Center

Creative Commons License Tiffany Von Arnim via Compfight

Обсуждаем риски, связанные с вкладами в фонды.

Инвестиционные фонды — широко распространенный во всем мире способ накопления и хранения сбережений мелкими вкладчиками. Посредством фондов любое частное лицо или небольшая фирма могут даже с небольшими накоплениями участвовать в успешных предприятиях и зарабатывать прибыль.

Важно правильно оценить риски, которые вкладчик готов взять на себя. Основным критерием, от которого зависит уровень риска, является соотношение в инвестиционном портфеле вкладчика разных финансовых продуктов и инструментов. Почему они должны быть разными, наверное, понятно каждому, даже начинающему инвестору: нельзя класть все яйца в одну корзину — так учит народная мудрость. Поэтому в инвестиционном портфеле могут находиться как продукты, связанные с процентными ставками (облигации, вклады, иностранные валюты), так и продукты, связанные с акциями и их производными (сертификаты, индексы).

Чем больше в портфеле акций и фондов акций — тем выше ожидаемый доход, но одновременно выше и уровень риска. И наоборот, чем больше в портфеле процентных продуктов, тем меньше риск, но и доход, разумеется, тоже будет ниже.

Какие же финансовые продукты выбрать? Это зависит от ряда факторов, один из которых — предполагаемый срок инвестирования. Для краткосрочного (один-два года) вложения сбережений больше подходят процентные вклады (Termingeld, Tagesgeld) и фонды облигаций (Rentenfonds) или фонды денежного рынка (Geldmarktfonds). Их стоимость стабильна, но заработанный доход может оказаться «съеденым» инфляцией.

При долгосрочных (12 лет и более) сбережениях рекомендуется формировать портфель из фондов акций. Их стоимость может колебаться, но в долгосрочной перспективе доходность окажется значительно выше, чем у других финансовых продуктов. Риск такого вложения можно снизить за счет использования так называемых гарантийных фондов.

При среднесрочном инвестировании рекомендуется смешивать различные финансовые продукты. Существует общее правило, Faustregel, которое определяет степень наполнения инвестиционного портфеля фондами акций. Это простая формула:

Фонды Акций = 100 — возраст вкладчика.

Это значит, что если вам, к примеру, 30 лет, то доля фондов акций должны составлять в вашем портфеле около 70%, а если вам 60 — то примерно 40%. Разумеется, эту формулу не следует механически использовать во всех случаях жизни. У каждого вкладчика своя жизненная и финансовая ситуация и тот вариант, который подходит одному, не обязательно подойдет другому.

Поэтому при выборе фондов и заключении договоров рекомендуется обратиться к независимому финансовому консультанту, который поможет вам правильно оценить вашу финансовую ситуацию и посоветует те фонды, которые отвечают вашим целям и возможностям.

Справки по тел. 0172/94 95 157 или 02205/91 40 64

Другие публикации из рубрики «Финансы»

Другие публикации из рубрики «Интеграция»