. Азы миллиардной арифметики (финансовый кризис, крэш, падение банков)

Уже больше месяца самой горячо обсуждаемой темой служит финансовый кризис, крэш, падение банков и аж всей мировой финансовой системы. Ежедневно мы узнаем про очередные невероятные падения курсов на биржах, про банкротства крупнейших банков и фирм с небоскребами, самолетами, поездами и пароходами, видим озабоченные лица виднейших политиков всех континентов, объясняющих гражданам, почему они решили поддержать банки с помощью «народных» и часто абсолютно виртуальных миллиардов долларов, евро, фунтов стерлингов, рублей …

Информации море. И все-таки скажите честно: вы это понимаете? Признаюсь: я нет. Поэтому изложу «официальное» объяснение происходящего, чтобы мы смогли с вами обсудить, удовлетворяет ли нас это объяснение.

Говорят, что кризис этот американский по происхождению. Штаты являются фундаментом мировой экономической и финансовой системы, а посему когда США чихают, то весь мир трясет.

Началось все вроде бы с того, что последние два президента США всячески проповедовали программу «каждому американцу по дому» и по сути мотивировали банки на активную раздачу кредитов. Кроме того в 2003 году базовая учетная ставка понизилась до 1%  и кредиты стали дешевыми. Жадные до процентов и комиссионных банкиры и маклеры стали раздавать кредиты всем подряд без серьезных финансовых гарантий. Народ активно брал кредиты под гарантию стоимости домов и инвестировал их в экономику. До тех пор пока проценты на деньги были низкими и стоимость недвижимости росла, то все только радовались жизни и все были в плюсе. Под это дело брали все новые кредиты. Экономика бурно росла, причем не только в Штатах, но и во всем мире.

Банки с целью перераспределения риска и, разумеется, дополнительной спекуляции паковали тысячи недвижимостей и их кредиты в различные ценные бумаги, которые продавали другим банкам и вообще всем подряд. Бумаги эти имели как правило высокий рейтинг и успешно росли в цене. Если вам приходилось общаться с банковскими консультантами, то Вам наверняка настойчиво предлагали купить бумаги фондов недвижимости, объясняя, что надежнее этого ничего на свете нет. Сегодня мы регулярно читаем репортажи о жертвах таких консультаций, потерявших зачастую все накопления.

Почему-то (кстати а почему?) в начале 2007 года ситуация поменялась: дома стали стремительно дешеветь, а проценты за деньги вдруг оказались очень высокими. В результате многие тысячи американских семей (интересно, а сколько этих тысяч на самом деле? Десять? Сто? Тысяча? Еще больше?) оказались не в состоянии платить по кредитным обязательствам и их недвижимость стала выставляться банками на торги. С тех пор мы много слышали про кризис недвижимости и видели много картинок одноэтажной Америки с рядами Sales-плакатов. Но нас непосредственно это все еще не затрагивало. А немецкие политики самоуверенно говорили о том, что недвижимость в Германии недвижима, а банки и кредиты солидные.

Даже в сентябре, когда рухнул традиционный банк Lehman Brothers, знаменитый Merrill Lynch по дешевке был подхвачен Bank of America, а американское правительство срочно стало спасать крупную страховую кампанию AIG,  немецкий министр финансов Пеер Штайнбрюк утверждал, что «эффекта домино в Европе не будет … Банковский сектор в Германии относительно стабилен, по сравнению с происходящим в США». Но очень скоро ему пришлось изменить свое мнение: сначала стал заваливаться, входящий в  DAX могучий Hypo Real Estate и его стали спасать, но очень быстро стало ясно что локальными пожарами дело не ограничиться и стали по всей Европе и миру выделять гигантские средства для поддержки «системообразующих» финансовых и не только финансовых институтов.

На этом этапе на первый план вышла иная проблема: после того как обнаружилось, что у солиднейших банков могут быть проблемы, банки перестали доверять друг другу и перестали кредитовать друг друга в результате чего у большинства из них быстро стали возникать проблемы с ликвидностью — финансовое кровообращение всей системы стало давать серьезные сбои. Модными стали разговоры о кризисе капитализма и резко повысился спрос на «Капитал» Маркса (хотя именно Маркс, помнится, объяснял, что кризисы капитализму свойственны).

Население планеты стало бойко осваивать миллиардную арифметику: 150 миллиардов на коньюнктуру, 85 миллиардов на АИГ, 35 миллиардов на Гипо Реал, 700 миллиардов долларов туда, 500 миллиардов фунтов стерлингов сюда и конечно 480 миллиардов евро для стабилизации германской банковской системы. И ничего мы быстро осваиваем арифметику больших чисел, возможно скоро уже и в быту сможем такими числами оперировать. А вы как думаете?

Ашот Тертерян

Другие публикации из рубрики “Политика”

Другие публикации из рубрики “Интеграция”